Negociação de alta freqüência: um guia prático para estratégias algorítmicas e sistemas de negociação Um guia prático para o mundo rápido e em constante mudança de alta freqüência, negociação algorítmica Os mercados financeiros estão passando por uma rápida inovação devido à proliferação contínua de poder do computador e algoritmos . Estes desenvolvimentos criaram um novo guia de hands-on para o mundo rápido e em constante mudança de alta freqüência, negociação algorítmica Os mercados financeiros estão passando por uma rápida inovação devido à proliferação contínua de poder do computador e algoritmos. Esses desenvolvimentos criaram uma nova disciplina de investimento chamada negociação de alta freqüência. Este livro abrange todos os aspectos da alta freqüência de negociação, desde o caso de negócios e formulação de idéias através do desenvolvimento de sistemas de negociação para a aplicação de capital e posterior avaliação de desempenho. Inclui também numerosas estratégias de negociação quantitativa, com microestrutura de mercado, arbitragem de eventos e arbitragem de desvios discutidas em grande detalhe. Contém as ferramentas e técnicas necessárias para a construção de um sistema de negociação de alta freqüência Detalhe o processo de análise pós-negociação, incluindo benchmarks de desempenho chave e avaliação da qualidade do comércio Escrito por profissional da indústria bem conhecida Irene Aldridge Interesse em alta freqüência comercial explodiu ao longo do passado ano. Este livro tem o que você precisa para obter uma melhor compreensão de como ele funciona eo que é preciso para aplicar esta abordagem para seus esforços de negociação. Menos Obtenha uma cópia Comentários de amigos Para ver o que seus amigos acharam deste livro, por favor, cadastre-se. Resenhas da Comunidade Austin avaliou que era ok mais de 6 anos atrás Este livro é bastante desprovido de conteúdo (choque - aqueles que podem fazer, aqueles que não podem ensinar), ea reputação dos autores entre aqueles que eu conheço que conheci ela é risível em melhor. A única razão válida que eu posso pensar para comprar este livro é para a bibliografia, whic. Leia a revisão completa John avaliou realmente gostou mais de 6 anos atrás eu sei que as pessoas dizem que este livro é uma merda, mas enquanto ele não tem uma tonelada de coisas novas. Tomei notas de alguns dos novos conceitos para mim e pensei que era sólido. Vou voltar e referência-lo novamente. Chris Donnan avaliou que realmente gostou mais de 2 anos atrás Nenhum livro irá dizer-lhe como ir fazer dinheiro livre. Boa visão geral da literatura de microestrutura relevante (principalmente mais antiga). Tobias avaliou que era surpreendenteWiley Trading Negociação de alta freqüência: um guia prático para estratégias algorítmicas e sistemas de negociação, 2a edição Uma segunda edição totalmente revista do melhor guia para negociação de alta freqüência negociação de alta freqüência é um esforço difícil, mas rentável Que podem gerar lucros estáveis em várias condições de mercado. Mas uma base sólida tanto na teoria quanto na prática desta disciplina são essenciais para o sucesso. Se você é um investidor institucional procurando uma melhor compreensão das operações de alta freqüência ou um investidor individual procurando uma nova maneira de comércio, este livro tem o que você precisa para aproveitar ao máximo o seu tempo nos mercados dinâmicos de hoje. Com base no sucesso da edição original, a segunda edição do High-Frequency Trading incorpora as últimas pesquisas e perguntas que surgiram desde a publicação da primeira edição. Ele habilmente cobre tudo, desde novas técnicas de gerenciamento de portfólio para negociação em alta freqüência e os mais recentes desenvolvimentos tecnológicos, permitindo que a HFT atualize estratégias de gerenciamento de risco e como proteger informações e fluxo de pedidos em mercados escuros e leves. Inclui inúmeras estratégias de negociação quantitativa e ferramentas para a construção de um sistema de negociação de alta freqüência Abordar os aspectos mais essenciais de alta freqüência de negociação, desde a formulação de idéias para avaliação de desempenho O livro também inclui um site companheiro onde amostras selecionadas estratégias de negociação pode ser baixado e testado Escrito pelo respeitado especialista da indústria Irene Aldridge Enquanto o interesse na negociação de alta freqüência continua a crescer, pouco foi publicado para ajudar os investidores a entender e implementar essa abordagem até agora. Este livro tem tudo que você precisa para ganhar um aperto firme sobre como funciona a alta freqüência de negociação eo que é preciso para aplicá-lo aos seus esforços de negociação todos os dias. Capítulo 1 Como os Mercados Modernos Diferem daqueles Passados 1 Meios de Comunicação, Mercados Modernos e HFT 6 HFT como Evolução da Metodologia de Negociação 7 O que é Negociação de Alta Freqüência 13 O Que Fazem os Traders de Alta Freqüência 15 Quantos Negociadores de Alta Freqüência Há 17 Major Jogadores no Espaço de HFT 17 Organização deste Manual 18 Perguntas de Fim-de-Capítulo 19 Capítulo 2 Inovações Tecnológicas, Sistemas e HFT 21 Uma Breve História do Hardware 21 Perguntas de Fim-de-Capítulo 35 Capítulo 3 Microstrutura de Mercado, Ordens e Limites Livros de Ordem 37 Tipos de Mercados 37 Livros de Ordens Limitadas 39 Execução Agressiva versus Passiva 43 Ordens Complementares 44 Horas de Negociação 45 Microestrutura Moderna: Convergência e Divergência de Mercado 46 Fragmentação em Ações 46 Fragmentação em Futuros 50 Fragmentação em Opções 51 Fragmentação em Forex 51 Fragmentação em Renda Fixa 51 Fragmentação em Swaps 51 Perguntas de fim de capítulo 52 Capítulo 4 Dados de alta freqüência 53 O que são dados de alta freqüência 53 Como são gravados os dados de alta freqüência 54 Adequados Laços de dados de alta freqüência 56 Dados de alta freqüência são volumosos 57 Dados de alta freqüência estão sujeitos ao salto de lance-pedido 59 Dados de alta freqüência não são normais ou lognormal 62 Dados de alta freqüência estão espaçados irregularmente no tempo 62 Os dados de alta - Dados de Freqüência Não Contêm Identificadores de Compra e Venda 70 Questões de Fim-de-Capítulo 74 Capítulo 5 Custos de Negociação 75 Visão Geral dos Custos de Execução 75 Custos de Execução Transparentes 76 Custos de Execução Implícita 78 Antecedentes e Definições 82 Estimativa de Impacto de Mercado 85 Estimativa Empírica de Permanente Impacto no Mercado 88 Questões de Fim-de-Capítulo 96 Capítulo 6 Desempenho e Capacidade de Estratégias de Negociação de Alta Frequência 97 Princípios de Medida de Desempenho 97 Medidas de Desempenho Básico 98 Razões Comparativas 106 Atribuição de Desempenho 110 Avaliação de Capacidade 112 Decadência Alfa 116 Perguntas de Final de Capítulo 116 Capítulo 7 O Negócio de Negociação de Alta Frequência 117 Principais Processos da HFT 117 Mercados Financeiros Adequados para a HFT 121 Economia da HFT 122 Market Parti Cipantes 129 Perguntas de fim de capítulo 130 Capítulo 8 Estratégias de arbitragem estatística 131 Aplicações práticas de arbitragem estatística 133 Perguntas de final de capítulo 144 Capítulo 9 Negociação direcional em torno de eventos 147 Desenvolvimento de estratégias direcionais baseadas em eventos 148 O que constitui um evento 149 Metodologias de previsão 150 Negociáveis 153 Aplicação de Arbitragem de Eventos 155 Perguntas de Final de Capítulo 163 Capítulo 10 Mercado Automatizado Making8212Na239ve Modelos de Inventário 165 Criação de Mercado: Princípios Fundamentais 167 Simulação de uma Estratégia de Criação de Mercado 167 Estratégias de Criação de Mercado Na239ve 168 Market Making as a Service 173 Mercado Rentável Fazendo 176 Perguntas de Fim-de-Capítulo 178 Capítulo 11 Produção Automatizada de Mercados 179 O que é que os dados são 179 Dados de Modelagem no Fluxo de Ordem 182 Questões de Fim-de-Capítulo 193 Capítulo 12 Estratégias Adicionais de HFT, Manipulação de Mercado e Bloqueios de Mercado 195 Latency Arbitrage 196 Spread Scalping 197 Rebate Capture 198 Quote Matching 199 Quote Stuffing 201 Máquina Aprendizagem 207 Perguntas de fim de capítulo 208 Capítulo 13 Regulamento 209 Principais iniciativas dos reguladores no mundo inteiro 209 Perguntas de fim de capítulo 223 Capítulo 14 Gerenciamento de riscos do HFT225 Medição do risco de HFT 225 Perguntas de fim de capítulo 244 Capítulo 15 Minimização do impacto de mercado 245 Porquê Algoritmos de Execução 245 Algoritmos de Encaminhamento de Ordens 247 Problemas com Modelos Básicos 258 Modelos Avançados 262 Implementação Prática de Estratégias de Execução Óptimas 269 Questões de Fim-de-Capítulo 270 Capítulo 16 Implementação de Sistemas HFT 271 Ciclo de Vida do Desenvolvimento de Modelos 271 Implementação do Sistema 273 Teste de Sistemas de Negociação 283 Fim 286 Sobre o Autor 290 IRENE ALDRIDGE é um consultor de investimentos, um gestor de carteiras, um especialista reconhecido em assuntos de investimento quantitativo e negociação de alta frequência, e um educador experiente. Ela é atualmente Professora de Indústria na Universidade de Nova York, Departamento de Finanças e Engenharia de Risco, Instituto Politécnico, bem como Managing Partner e gerente de carteira quantitativa na Able Alpha Trading Ltd. uma empresa de consultoria de investimento e um veículo comercial exclusivo, Freqüência. Aldridge é também um fundador da AbleMarkets, um recurso on-line que faz a pesquisa de alta freqüência mais recente para investidores institucionais e corretores. Aldridge possui MBA do INSEAD, Mestrado em Engenharia Financeira pela Columbia University, BE em Engenharia Elétrica pela Cooper Union em Nova York e está em processo de conclusão de PhD na Universidade de Nova York. Ela é palestrante freqüente nos principais eventos da indústria e colaboradora de publicações acadêmicas, profissionais e de mídia, incluindo o Journal of Trading. Futures, Reuters HedgeWorld, Trading Avançado, FX Week. FINalternatives. Lidar com a tecnologia. E Huffington Post. Negociação de alta freqüência: um guia prático para estratégias algorítmicas e sistemas de negociação, 2 ª Edição Conecte-se com Wiley Publicidade Desde a sua criação no início dos anos 1980, de alta freqüência de negociação (HFT) continuou a evoluir e crescer. Embora alguns tenham tentado demonizá-lo nos últimos anos, o fato é que a HFT proporcionou consideráveis melhorias operacionais aos mercados, que resultaram em menor volatilidade, maior estabilidade do mercado, melhor transparência do mercado e menores custos de execução para os investidores e comerciantes . Enquanto os geeks frequentemente reivindicam HFT como seu domínio, qualquer um pode integrar esta aproximação provada em seus esforços negociando. Com o investimento mínimo necessário, as barreiras para a entrada neste campo nunca foram menores, ea oportunidade de gerar lucros significativos nunca foi maior. Ninguém entende isso melhor do que a especialista da indústria Irene Aldridge. E agora, com a Segunda Edição de Negociação de Alta Freqüência, ela retorna para compartilhar sua experiência nesta arena com você. Com base no sucesso da primeira edição, este recurso confiável incorpora o latestmdashyet aplicado e ready-to-implementmdashinformation sobre esta abordagem comercial essencial. Ele também inclui perguntas desafiadoras de final de capítulo para testar o seu comando dos tópicos abordados. Ao longo do caminho, descreve a evolução tecnológica que permitiu algorítmica e HFT, e estabelece as bases da análise através de descrições de microestrutura do mercado moderno, dados de alta freqüência, e os custos de negociação Delves na economia da HFT, explorando as metodologias para avaliar O desempenho e capacidade de HFT estratégias e esboçar o negócio real de HFT endereços a implementação real de HFT detalhando os modelos de núcleo de hoje HFT estratégias, de arbitragem estatística e direcional evento baseado em negociação automatizada de mercado e tomada de liquidez detecta o real Riscos inerentes a muitas estratégias de HFT e as formas de mitigar ou minimizá-los Discute a legislação moderna relevante para HFT, abordagens tradicionais e atuais e prováveis direções iminentes A Alta Frequência Trading, segunda edição também é acompanhada por um site que complementa o material encontrado neste livro. Ele inclui slides de ensino personalizáveis, código CC básico para estimar os coeficientes de regressão, uma amostra de dados de carrapatos e muito mais. A fim de efetivamente comércio nos mercados de hoje, você precisa se adaptar rapidamente à paisagem do mercado de mudança. High-Frequency Trading, Second Edition irá colocá-lo em uma posição melhor para alcançar este objetivo evasivo e permitir que você lucrar com ele no processo. Pedir permissão para reutilizar conteúdo deste título Para solicitar permissão, envie sua solicitação para permissionswiley com detalhes específicos de suas necessidades. Isso deve incluir o (s) título (s) Wiley ea parte específica do conteúdo que você deseja reutilizar (por exemplo, figura, tabela, extrato de texto, capítulo, números de página, etc.), a forma como você deseja reutilizar Ele, o número de circulação de pessoas que terão acesso ao conteúdo e se este é para fins comerciais ou acadêmicos. Se este for um pedido de republicação, por favor inclua detalhes do novo trabalho no qual o conteúdo do Wiley aparecerá. Por John Wiley amp Sons, Inc. ou empresas relacionadas. Todos os direitos reservados. Por favor, leia nossa política de privacidade. Negociação de alta freqüência: um guia prático para estratégias algorítmicas e sistemas de negociação Sobre este livro Uma segunda edição totalmente revista do melhor guia para negociação de alta freqüência Negociação de alta freqüência é um esforço difícil, mas rentável que Pode gerar lucros estáveis em várias condições de mercado. Mas uma base sólida tanto na teoria quanto na prática desta disciplina são essenciais para o sucesso. Se você é um investidor institucional procurando uma melhor compreensão das operações de alta freqüência ou um investidor individual procurando uma nova maneira de comércio, este livro tem o que você precisa para aproveitar ao máximo o seu tempo nos mercados dinâmicos de hoje. Com base no sucesso da edição original, a segunda edição do High-Frequency Trading incorpora as últimas pesquisas e perguntas que surgiram desde a publicação da primeira edição. Ele habilmente cobre tudo, desde novas técnicas de gerenciamento de portfólio para negociação em alta freqüência e os mais recentes desenvolvimentos tecnológicos, permitindo que a HFT atualize estratégias de gerenciamento de risco e como proteger informações e fluxo de pedidos em mercados escuros e leves. Inclui inúmeras estratégias de negociação quantitativa e ferramentas para a construção de um sistema de negociação de alta freqüência Abordar os aspectos mais essenciais de alta freqüência de negociação, desde a formulação de idéias para avaliação de desempenho O livro também inclui um site companheiro onde amostras selecionadas estratégias de negociação pode ser baixado e testado Escrito pelo respeitado especialista da indústria Irene Aldridge Embora o interesse em negociações de alta freqüência continue a crescer, pouco foi publicado para ajudar os investidores a entender e implementar essa abordagem - até agora. Este livro tem tudo que você precisa para ganhar um aperto firme sobre como funciona a alta freqüência de negociação eo que é preciso para aplicá-lo aos seus esforços de negociação todos os dias. Sumário Copyright cópia 1999-2017 John Wiley ampères Sons, Inc. Todos os direitos reservados. Sobre a Wiley Wiley Wiley Job Network
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