Estratégias De Comércio De Açúcar

Açúcar: um negócio doce para investidores Algumas pessoas estimam que o homem vem crescendo, cultivando e comendo açúcar desde 6.000 aC. Originalmente, os homens mastigaram cana-de-açúcar cru para provar a doçura presa no interior. O português trouxe açúcar para o Brasil, e em 1540 o Brasil tinha 2.000 moinhos de açucar. Durante o século 18, os europeus construíram plantações de açúcar nas ilhas do Caribe. O açúcar cresceu tremendamente e passou de ser um deleite doce para os ricos para um rico deleite para todos. Hoje, o açúcar é uma mercadoria negociada como todas as outras commodities no mercado de futuros - no entanto, as semelhanças entre o açúcar e outras commodities terminam por aí. Neste artigo, bem, leve-o através do doce encerramento do mercado açucareiro. SEE: Produtos básicos: princípios do açúcar e açúcar O açúcar é cultivado a partir de duas fontes principais: cana-de-açúcar e beterraba açucareira. As beterrabas são cultivadas principalmente nos Estados Unidos e outros climas não tropicais. A cana-de-açúcar cresce principalmente em climas tropicais, como o Brasil. A maioria dos suprimentos mundiais de açúcar não é comercializada no mercado aberto e o açúcar é altamente subsidiado no seu país de origem. Isso pode tornar quase impossível descobrir a verdadeira oferta e demanda de açúcar. Todos os governos, em certa medida, intervêm na produção e no crescimento do açúcar em seu país. VERIFIQUE: Sua Festa de férias subsidiada As estimativas da American Sugar Alliance afirmam que apenas cerca de 20 da oferta total de açúcar acabarão no chamado mercado de despejo, onde grandes subsídios governamentais ajudam os produtores a vender seu excedente de açúcar no mercado aberto em nenhum lugar Perto do custo de produção. Este mercado de despejo é essencialmente o que explica o mercado de futuros no açúcar. O mercado de despejo não inclui o custo de refinação, entrega, transporte ou armazenamento. O intercâmbio onde o açúcar é negociado está lá para servir dois propósitos: é um comprador para cada vendedor e um vendedor para cada comprador. Permite que um lugar para o açúcar entregue seja padronizado através de contratos de futuros que podem ser negociados em um mercado aberto. Fornecimento e Demanda A melhor maneira de começar um olhar aprofundado sobre o mercado de açúcar é entender um dos conceitos básicos de economia: oferta e demanda. Como o açúcar é uma cultura, existem fatores que podem prejudicar o suprimento de açúcar durante uma determinada estação de crescimento. Obviamente, os dois maiores fatores serão clima e doença. No entanto, o cultivo, os insetos e a qualidade do solo também são fatores que afetam o crescimento do açúcar. Assim como é difícil acompanhar adequadamente o suprimento e o consumo de açúcar em todo o mundo, pode ser difícil para um comerciante ou investidor avaliar com precisão o sucesso de uma determinada estação de crescimento. SEE: Noções básicas de economia A maior demanda de açúcar é para uso em alimentos e produtos alimentícios, e virá de países que a importam para subsidiar suas necessidades. A partir de 2008, a Rússia, os EUA, a União Européia, Japão e China estão entre os maiores importadores de açúcar. As importações de açúcar são retiradas do mercado de despejo. Uma tendência crescente é o uso de açúcar para produzir combustível na forma de etanol. A partir do início do século XXI, o Brasil é o líder mundial em utilizar cana-de-açúcar para criar etanol. Política de Açúcar dos EUA A política de açúcar dos EUA refere-se à política do governo dos EUA que controla o fluxo e subsidia o preço do açúcar que ele compra no mercado de despejo. Existem duas partes principais que compõem a política de açúcar dos EUA: a cota da taxa de tarifas (TRQ) - Isso garante que haja suficiente quantidade de açúcar disponível para satisfazer as necessidades tanto dos produtores como dos consumidores a preços justos. O TRQ estabelece uma quantidade de açúcar importado que pode entrar no país com um direito inferior. O programa de empréstimo de apoio ao preço - A produção doméstica de açúcar é apoiada pela USDAs Commodity Credit Corporation, que distribui empréstimos sem recurso aos produtores de açúcar. Pense no programa de empréstimo como um piso sob preços de mercado. Os processadores de açúcar receberão um empréstimo de nove meses com açúcar como garantia. Se os processadores de açúcar não podem vender o açúcar a um preço superior à taxa do empréstimo, eles podem entregar o açúcar não vendido ao governo. Isso é chamado confisco. Formas de Investir Os interessados ​​em vender açúcar têm algumas possibilidades de escolha. A primeira escolha é através da compra ou venda de um contrato de futuros de açúcar. Todos os contratos de futuros são padronizados, o que permite que os hedgers e os comerciantes aliviem suas mentes sobre a qualidade e a quantidade da mercadoria subjacente. A necessidade deste tipo de contrato padronizado torna-se evidente quando se considera que quase todos os países cultivam açúcar próprio. O contrato de açúcar mais comum é o Sugar 11. Os meses de contrato para Sugar 11 são março, maio, julho e outubro. O tamanho do contrato para açúcar bruto é de 112 mil libras. O movimento do preço mínimo é de um centésimo de centavo por libra, ou aproximadamente 11,20 por contrato. Os contratos de futuros sobre o açúcar podem ser adquiridos através da abertura de uma conta de corretagem com um corretor que lida com futuros. Você também pode optar por comprar uma opção sobre futuros de açúcar. Como as opções de equidade padrão, existem dois benefícios para a compra desses investimentos. O primeiro é que você está limitando sua perda, porque você não pode perder mais do que o que pagou pela opção excluindo os custos de corretagem. Então, se você está errado em movimento do preço do açúcar, sua perda é apenas o que você pagou pela opção. A segunda é que as opções geralmente são muito menos onerosas do que a compra do contrato de futuros. Futuros podem ser uma proposição muito arriscada para comerciantes de futuros novatos ou inexperientes, e as opções permitem algum nível de proteção. O mercado de futuros não é o único meio para um comerciante aproveitar o movimento no açúcar. Você também pode comprar ações. Quando se trata de açúcar, há dois nomes a ter em mente: Imperial Sugar Company e Alexander amp Baldwin (NYSE: ALEX). Além de ações e commodities individuais, também há fundos negociados em bolsa (ETFs) e notas trocadas (ETNs) que lhe permitirão adicionar açúcar à sua carteira. A primeira ETF que segue o açúcar é o ETFS Sugar ETF (SUGA), que é negociado na Bolsa de Valores de Londres e foi projetado para rastrear o Sub-Índice de açúcar DJ-AIG. Quando se trata de ETNs, o sub-índice de retorno total AIG do Dow Jones AIG segue o desempenho do contrato de futuros de açúcar mantido no Retorno total do Índice Dow Jones AIG Commodity Index. Este ETN permite que você adicione exposição ao açúcar ao seu portfólio sem ter que comprar contratos de futuros você mesmo. A linha inferior Se você está interessado em negociar ou investir em açúcar você deve fazer sua lição de casa. Compreender os prós e contras desse mercado pode ser complicado. Com a constante intervenção do governo, que pode causar balanços selvagens no preço dos contratos do Sugar 11, é uma boa idéia para os novos investidores e comerciantes começarem com ações ou com opções sobre as modalidades de contratos de futuros: as origens de Sugar Sugar comercial datam de quatro - século Enquanto os índios descobriram uma maneira de cristalizar o açúcar, os mouros descobriram uma maneira de aperfeiçoá-lo. Com o desenvolvimento de fábricas de açúcar e refinarias, o açúcar tornou-se uma mercadoria de sucesso no mundo muçulmano. No século 14, os mouros trouxeram crescimento e produção de açúcar para a Península Ibérica, e as plantações foram criadas ao longo do que hoje se conhece como Espanha e essas regiões herdaram o legado da fabricação de açúcar, uma vez que o império morisco foi expulsado com sucesso da Península Ibérica Pelo rei Ferdinand e a rainha Isabella de Eventualmente, Portugal trouxe açúcar com êxito ao Novo Mundo e, no século XVI, havia mais de 3.000 moinhos de açúcar em todo o açúcar de mesa refinado, consideramos que um grampo era tão raro e caro que se referia Como ouro branco. A cana-de-açúcar, que foi a primeira fonte de açúcar, é uma erva perene cultivada em áreas tropicais e subtropicais (antes da chegada da cana-de-açúcar, mel e fruta foram os únicos edulcorantes comuns). Posteriormente, descobriu-se o desenvolvimento de uma fonte alternativa de açúcar: beterraba. O açúcar derivado destas duas fontes é 99,8 sacarose pura, que é um açúcar complexo composto de glicose e frutose. Hoje, o açúcar pode ser encontrado em todo o mundo, com mais de 120 países produzindo com sucesso para uso doméstico e internacional. (Da beterraba açucarada à cana-de-açúcar, este setor está crescendo apesar de muitos desafios azuis. Saiba mais em Sugar: A Sweet Deal for Investors.) Um exemplo de contrato de futuros de commodities para açúcar é mostrado na tabela a seguir. Especificações do contrato de açúcar Limite de preço diário (Não aplicável nos mercados eletrônicos) Compreendendo contratos de açúcar Como todas as commodities. O açúcar tem seu próprio símbolo de ticker, o valor do contrato e os requisitos de margem. Para negociar com sucesso uma mercadoria, você deve estar ciente desses componentes-chave e entender como usá-los para calcular seus lucros e perdas potenciais. Por exemplo, se você comprar ou vender um contrato de futuros de açúcar, você verá um identificador de toque que se parece com isto: Isto é como dizer Sugar (SB) 2008 (8) janeiro (F) em .1185 por quilo. (É uma convenção de preços padrão para ver os preços de futuros, como cobre, café, açúcar e suco de laranja citados em centavos por libra. Neste caso, 11.85 é igual a .1185 por libra.) Um comerciante compra ou vende um contrato de açúcar De acordo com este tipo de cotação. Dependendo do preço cotado, o valor de um contrato de commodities é baseado no preço atual do mercado multiplicado pelo valor real do próprio contrato. Neste caso, o contrato de açúcar equivale ao equivalente a 112.000 libras multiplicado por nosso preço hipotético de 11.85, como em: .1185 x 112,000 libras 13,272 As commodities são negociadas com base na margem. E as mudanças de margem com base na volatilidade do mercado e no valor nominal atual do contrato. Para negociar um contrato de açúcar na Intercontinental Exchange (ICE) requer uma margem de 1.540, que é aproximadamente 12 do valor nominal. Cálculo de uma mudança de preço Uma vez que os contratos de commodities são personalizados, cada movimento de preços tem seu próprio valor distinto. Em um contrato de açúcar, um movimento de .0001 centavos é igual a 11.20. Ao determinar os números de lucro e perda de açúcar, você calcula a diferença entre o preço do contrato e o preço de saída e, em seguida, multiplique o resultado em 11,20. Por exemplo, se os preços se movem de 11.85 para 13.10, você multiplica a diferença, que é 1,25, até 11.20, para produzir uma mudança no valor do contrato de 1.400. Preço do contrato de açúcar (.0001 cent move 11.20) Bolsas de açúcar O contrato de futuros para açúcar é negociado na Intercontinental Exchange (ICE), Bolsa de Mercadorias e Futuros (BFampM), Kansai Commodities Exchange (KEX), Multi Commodity Exchange (MCX), National Commodity Exchange Limited (NCEL), National Commodities e Derivatives Exchange (NCDEX) e Zhengzou Commodity (CZCE) Exchange. Fatos sobre a produção O processo pelo qual o açúcar é produzido mudou pouco desde o século 14. O açúcar natural que é armazenado na haste da cana ou na raiz da beterraba é separado do resto do material da planta. Para a cana de açúcar, o processamento envolve a extração do suco, criando e cristalizando um xarope grosso, girando os cristais para produzir açúcar bruto e enviando o açúcar bruto para uma refinaria para processamento final e embalagem. O processamento de açúcar de beterraba normalmente é realizado em um processo contínuo sem o estágio de açúcar em bruto. O açúcar aparece em várias formas, como cana-de-açúcar, beterraba açucarada, mel, xarope de bordo e muito mais. Sua propriedade única como um carboidrato simples dá-lhe a habilidade distinta de fazer papilas gustativas interpretá-lo como doce. O açúcar branco é um açúcar refinado que é derivado de cana-de-açúcar e beterraba açucarada, e é vendido em muitos tamanhos de grânulos que variam de grosso a superfino. A cana de açúcar domina como a principal fonte de açúcar do mundo, cobrindo 78 do mercado, com a beterraba açucareira em segundo lugar. A produção mundial de açúcar em 2006 e 2007 atingiu um recorde de 161 milhões de toneladas, com o Brasil liderando o caminho com 33 milhões de toneladas, a Índia um segundo próximo com 27 milhões de toneladas e a União Européia (UE) com um terceiro distante com 16 milhões de toneladas de produção de açúcar . A indústria açucareira é única entre várias commodities, porque tanto quanto 70-80 de todo o açúcar produzido é realmente consumido em seu país de origem. Isso levou a um mercado internacional do açúcar repleto de subsídios e preços de mercado injustos. Fatores que influenciam o preço do açúcar O preço do açúcar é influenciado pelos seguintes fatores: As principais preocupações com a saúde do consumo de açúcar são diabetes, obesidade e cárie dentária. As nações industrializadas tornaram prioritária a resolução desses problemas de saúde e podem exigir a continuação da substituição do açúcar ou sua eliminação. A União Europeia é o segundo maior exportador de açúcar do mundo. O açúcar é subsidiado em muitas regiões, incluindo a UE, através da produção e tarifas elevadas sobre as importações. Qualquer mudança na política poderia derrubar esse plano diferente. O tempo desempenha um fator importante tanto para a cana-de-açúcar quanto para a beterraba açucareira. A cana-de-açúcar prospera em climas tropicais mais quentes, enquanto as beterrabas de açúcar preferem climas mais frios, tais como, embora as beterraba açucareira sejam consistentemente usadas como fonte alternativa para a produção de açúcar, os danos causados ​​pelas geadas e a falta de capacidade de processamento podem desempenhar um papel significativo na determinação da disponibilidade. Como todos os países produtores de açúcar, tem uma política protecionista em vigor para os preços do açúcar. Enquanto os produtores gozam de preços mais altos do açúcar, obriga os consumidores a buscar alternativas, uma situação que levou a um número significativo de empresas a mudar para o xarope de milho. Um movimento crescente entre os produtores de cana-de-açúcar e beterraba é exigir um mercado livre para a produção de açúcar. 13 Conclusão A produção de açúcar é subsidiada e tarifada em todo o mundo. O preço real do açúcar é realmente desconhecido. Em um ambiente comercial verdadeiramente competitivo, os preços do açúcar podem ser significativamente menores. Indicações sutis em torno de suas exportações e consumo devem ser observadas para determinar a direção do mercado. Commodities: Conclusão